ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz artırımlarını erteleyebileceği beklentilerinin güç kazanmasına rağmen küresel piyasalarda dalgalı bir seyir izleniyor. Açıklanan makroekonomik veriler ışığında yatırımcıların odağı yarın paylaşılacak kritik istihdam göstergelerine yönelirken, tahvil faizlerindeki yükseliş ve döviz piyasasındaki hareketlilik risk iştahını şekillendirmeyi sürdürüyor.
Dünyanın en büyük ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak yüzde 2,2 büyüme kaydetti ve yüzde 1,5 seviyesindeki öncü tahminleri geride bıraktı. Fed’in yakından takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ağustosta aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 3 yükseldi. Piyasa beklentileri ilgili verinin aylık bazda yüzde 0,3 ve yıllık bazda yüzde 3,3 artması yönündeydi. Temmuzdaki artış oranları ise aylık yüzde 0,1 ve yıllık yüzde 3 olarak kaydedilmişti.
Ülkede kişisel tüketim harcamaları ağustos ayında aylık bazda yüzde 0,9 ile tahminleri aşarken, kişisel gelirlerdeki yüzde 0,2’lik artış beklentilerin gerisinde kaldı. Eylül dönemine ilişkin özel sektör istihdamı 90 bin kişilik artışla piyasa projeksiyonlarının üzerinde gerçekleşti. Fiyatlamalarda Fed’in ekim ayında politika faizini artırma ihtimali yüzde 70 seviyesinden yüzde 38’e geriledi.
Verilerin ardından analistler değerlendirmelerde bulundu:
ABD’den gelen son verilerin piyasalarda Fed’in politikasında “yumuşak iniş” yapabileceğine dair senaryoyu tekrar güçlendirdiğini belirtti.
ABD’de enflasyon tarafında aşağı yönlü bir hareket olduğunu, diğer taraftan ülke ekonomisinin hala dirençli olduğunu ifade eden analistler, Fed’in yakın zamanda faiz artırmak zorunda kalmayabileceğini söyledi.
Analistler, yarın ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin Fed’in politikalarına ilişkin beklentileri şekillendirecek en önemli veri olduğunu kaydetti.
Tahvil piyasalarında ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 5,31 ile 2007’den bu yana en yüksek düzeyi gördükten sonra yüzde 5,28’e çekildi. Ülkenin 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,65 ile 2002’den bu yana kaydedilen zirvenin ardından yüzde 5,62 düzeyinde dengelendi. Dolar endeksi 101,7 seviyesine çıkarak 24 Haziran’dan sonraki en yüksek rakama ulaştı. Altının ons fiyatı yüzde 0,7 kazançla 4 bin 184 dolara yükselirken, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,4 düşüşle 96,6 dolara indi.
Siyasi ve kurumsal gelişmeler kapsamında ABD Başkanı Donald Trump şu açıklamalarda bulundu:
eski Fed başkanı Jerome Powell’ın Fed binaları yenileme projesindeki maliyet aşımı nedeniyle Yönetim Kurulu üyeliğinden istifa etmeye zorlanması gerektiğini bildirdi.
Güney Kore’nin ABD’deki büyük enerji projelerine 200 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planladığını bildirdi.
dizel ihracatının yasaklanması seçeneğini değerlendirdiğini ancak bunun benzin fiyatları üzerinde olumsuz etkisinin olabileceğini belirtti.
Para politikasına ilişkin mesaj veren Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook şu ifadeleri kullandı:
“İş gücü piyasasındaki gücü korurken enflasyonu hedeflediğimiz seviyeye geri döndürme konusundaki kararlılığımı sürdürüyorum.”
Fed ayrıca bankalara uyguladığı stres testlerinin şeffaflığını artırmak ve sermaye gerekliliklerindeki dalgalanmayı düşürmek amacıyla hazırlanan kural değişikliklerini onayladı.
New York Borsasında Karışık Kapanış
Wall Street’te endeksler tahvil faizlerindeki baskı nedeniyle dünü farklı yönlerde tamamladı. Micron Technology bilançosunun olumlu yansımasıyla şirketin hisseleri seans sonrası işlemlerde yüzde 0,6 değer kazandı. 30 yıl vadeli konut kredisi faizi geçen hafta yüzde 7,3 seviyesine tırmanarak Kasım 2023 sonrasındaki en yüksek seviyesini kaydetti. Kapanışta Dow Jones endeksi yüzde 0,86 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,25 gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,24 yükseldi. Vadeli kontratlar yeni güne pozitif başlangıç yaptı.
Avrupa Piyasaları Satıcılı Seyretti
Enerji maliyetlerindeki yükselişin enflasyon kaygılarını artırmasıyla Avrupa borsaları negatif kapandı. Almanya’da eylül ayı yıllık enflasyonu çatışmaların petrol fiyatlarına etkisiyle yüzde 3,3’e çıkarak Aralık 2023’ten bu yana en yüksek düzeye ulaştı. İngiltere ekonomisi ikinci çeyrekte çeyreklik bazda yüzde 0,5, yıllık bazda yüzde 1,4 büyüyerek projeksiyonları aştı. İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz artırma ihtimali yüzde 85 seviyesinde fiyatlanıyor.
Kapanış verilerine göre Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,79, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,89, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,29 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,84 değer kaybetti. Vadeli işlemler güne satıcılı girdi.
Asya Borsaları Yarı İletken Sektörüyle Yükseldi
Asya tarafında Fed beklentileri ve çip üreticilerine yönelik talep hisse piyasalarını destekledi. Japonya’da eylül ayı imalat sanayi PMI verisi 54,1 seviyesinde gerçekleşti. Güney Kore’nin ihracatı, yapay zeka yatırımlarının çip talebini artırması sonucunda eylülde yıllık bazda yüzde 83,5 artış kaydetti. Nikkei 225 endeksi yüzde 2,9, Kospi endeksi yüzde 1,2 oranında yükselirken, Çin ve Hong Kong piyasalarında tatil sebebiyle işlem gerçekleştirilmedi.
Borsa İstanbul ve Yurt İçi Piyasalar
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün günü yüzde 2,79 düşüşle 11.947,18 puandan tamamladı. VİOP BIST 30 ekim vadeli kontratı akşam seansında yüzde 0,66 geriledi. Dolar/TL kuru dünkü 49,0113 seviyesindeki kapanışın ardından bankalararası piyasada 49,0360’tan işlem görüyor. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Tera, Pusula, Atlas ve Hedef Portföy Yönetimi AŞ’nin tasfiye sürecindeki fonlarında pay sahiplerine mahsuben ara ödeme yapılmasına onay verdi.
Teknik açıdan analistler, BIST 100 endeksinde 11.800 ve 11.700 seviyelerinin destek, 12.100 ile 12.200 puan aralığının direnç olduğunu bildirdi.
Günün Veri Gündemi
10.00 Türkiye, eylül ayı imalat sanayi PMI
10.55 Almanya, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 Avro Bölgesi, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 İngiltere, BoE Başkanı Bailey’in konuşması
11.30 İngiltere, eylül ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, ağustos ayı işsizlik oranı
14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
15.30 ABD, haftalık süregelen işsizlik başvuruları
16.30 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
16.45 ABD, eylül ayı imalat sanayi PMI
17.00 ABD, eylül ayı ISM imalat sanayi PMI
